火星总编时刻 No.70:ARPA 加入 FTX 神龙指数,隐私计算+DEX 和 DeFi 会擦出怎样的火花 ?

区块链快讯 admin 2021-08-06 155 次浏览 0个评论

DeFi app 包括 DEX 是应用层的东西,无论是抵押借贷还是交易,目前都是以太坊生态的。如何把比特币或者 BCH 等资产嫁接到 DeFi 生态,是今年的大课题。

3 月 19 日下午 2 点,火星总编时刻第 70 期在火星社群展开。本期主题为「ARPA 加入 FTX 神龙指数,隐私计算+DEX 和 DeFi 会擦出怎样的火花 ?」,由火星财经总编辑猛小蛇深度对话 FTX 首席运营官 Constance 与 ARPA CEO Felix Xu。

以下为对话全文:

猛小蛇:今年很难,就是缺钱,还有巴韭特活久见。今天我们又看到美股刷新了历史再次熔断,而数字货币市场之前整体大跌,当年“94”都没那么狠。整个市场处于一片阴霾。我们畏惧市场,更要反思市场,回归技术的本质,关注价值成长,才能对未来的希望拥有信心。

3 月 6 日的时候,ARPA 正式加入 FTX 神龙指数 Dragon Index,和 TRX 波场、NEO 小蚁、ONT 本体、VET 唯链、QTUM 量子链、BTM 比原、IOST、NULS 并列。在如此惨烈的市场以及技术发展前景晦暗的背景下,这个事件无疑是行业非常值得关注的。

我们今天有幸请到 FTX 首席运营官 Constance,ARPA CEO Felix Xu 两位嘉宾,围绕这一事件和我们展望行业未来。

有请两位嘉宾先自我介绍一下。

Constance:大家好,我是 Constance。大家一般叫我康康、小康。我现在在 FTX 担任首席运营官,主要负责 FTX 的市场宣发、交易所整体运营、用户增长等工作。

我从小在新加坡长大,从新加坡国立大学金融系毕业后,进入投行瑞信,从事投资风控及合规相关的工作。2018 年加入币圈,在火币亚太区负责机构业务。2019 年初加入 FTX 团队。我的微博是

Felix Xu:大家好,我叫徐茂桐 Felix,ARPA 联合创始人 & CEO,之前在复星集团和纽约的对冲基金工作,2017 年初入坑,当时买的比特币现在也没卖,信仰者,死多头,只买不卖型选手。ARPA 成立于 2018 年 3 月底,是隐私计算领域的区块链项目。我也是第二次参加 @ 猛小蛇 老师的栏目了。去年 ARPA 上了一些交易所,币安、火币、Gate、抹茶、kucoin 等等,国内海外持币者各一半吧。ARPA 在 Telegram 有 10 个语言和地区的粉丝群,我可以非常自豪的说 ARPA 目前是国际化程度很高的新生代项目。

这是我们部分 core team 的照片。

猛小蛇:“3.12”大跌的事件对市场打击很大,先请两位分别聊一聊,这次行情对自己所在的领域有怎样的影响?对整个行业的影响会是怎样的?我们又该如何应对?

Constance:这个问题最近好多人问我。币市在 12 号所经历的波动,是币市在几年内经历过的最大日内波动,很多币价暴跌 20%~30%,交易量达到了新高。我们的 FTX 平台币在本周 FTT 也达到了历史最大的回购销毁数额 279,777FTT (约 58.05 万美元)。币圈也同时经历了,比特币区块高度为 621343 的区块,历时 1 小时才出块。简单说一下我对本次币价集体暴跌的一个看法。

我们可以把本次暴跌分为两个阶段。第一阶段是 BTC 从 7800 跌到可 6500 左右,这一部分的暴跌主要是由于新冠疫情以及全球金融环境所引发人们的恐慌情绪,从而导致的非理性下跌行为。第二阶段,也就是 BTC 继续从 6500 跌至 13 日凌晨的 3800 左右,是由于 BitMex 的连锁爆仓导致。由于 BitMex 强制平仓机制(liquidation Engine)的特性,当市场剧烈下跌众多投资者被爆仓后,由于连锁反应,BitMex 平台上更多的用户会被相继爆仓,导致币价持续不断下跌。

另外想分享一下作为交易平台,FTX 在 12-13 日的情况。首先,作为交易平台,在本次下跌行情中,我们的风控引擎全程正常运转,这次行情中没有出现分摊和自动减仓的情况。另外,我们的流动性提供商和平台风险保证金在此过程中承担了所有风险和亏损。同时,FTX 也迎来了上线以来交易量最大的一天,24 小时单边交易量超过了 30 亿美金。

其次,鉴于 12 日以太坊区块链拥堵严重,FTX 也自费,为所有用户提高了 ERC20 打包的 gas (矿工费),加快用户提币速度;上线至今,FTX 从未向用户收取过任何提币手续费。作为 FTX 平台代币,FTT 在本次比价集体暴跌中也有不凡的表现:在许多币种下跌幅度达到 20%~30% 的时候,FTT 币价仅下跌 6%。

通过这次暴跌,也可以看出 BTC 还是一个高风险资产。所以现在最重要的是,让大家重拾对市场的信心。当然市场不能急,如果流动性逐步恢复,我相信大家会重拾对市场的信心。

巴菲特有一句著名的名言:“在别人恐惧时我贪婪,在别人贪婪时我恐惧。”所以我还是相信:挑战和机遇永远同在。

Felix Xu:我昨天还真是坐下写了写自己对市场的判断。ARPA 是一个硬核的技术项目,不过我之前在纽约一个 hedge fund 干过,所以对金融市场还算关注。只是基本不炒币罢了。

对金融市场的看法:关于价格,比特币作为避险资产大趋势是没有问题的,目前全球进入负利率时代,美联储已经把利率降到了 0% 并且开启新一轮 7000 亿美元量化宽松。美国的 2007 到 2014 年共进行了三次量化宽纵总计扩表 4.5 万亿美元。而欧盟的量化宽松一直持续到 2018 年,目前也已经重启每月购买 200 亿欧元的资产。本次减半后,比特币年通胀不足 2%,我长期是信仰比特币的。

但是我们把周期缩短来看,从 2017 年底 BTC 大牛市,到 2018 年下旬进入熊市后,比特币竟然神奇的和标普 500 指数高度正相关。例如 2018 年 10-12 月标普 500 最大跌幅为 20%,同期比特币从 6500 美元跌倒 3200 美元,跌幅 50%;最近标普两次熔断,而比特币从 10500 美元跌倒了 5200 美元。更神奇的是,黄金这种公认的避险资产也从顶部跌掉了 15%,这是什么原因?这种相关性,来源于币市和股市都在去杠杆。

我认为,首先杠杆是一把双刃剑,是币圈崩盘乃至经济危机的重要诱因。仅从币圈来讲,比特币的一级市场即挖矿,从 2019 年初市场开始复苏,大量新老矿工入场布局减半行情,算力增加了很多,上杠杆买矿机、云矿场占了很大一部分。比特币的二级市场方面,2019 年可谓是合约元年,各大交易所强推合约,小白用户高杆杆入场,整体杠杆率大幅提高。实际上空军可能已经算好多头的爆仓价位于 6000 美元多,只要比特币价格砸到 6000,接下来就是多翻空的价格踩踏。这就是本次比特币超乎大家想象的跌幅的原因。

股市也是一样的,美股 10 年的长牛让很多企业和投资人应对风险的意识不足,毕竟没多人从业者亲身经历了上一波金融危机。2009 年到现在,虽然美国的居民杠杆率(次贷危机的诱因)已经大幅回落, 但是政府和企业杠杆大幅增加。我以前在纽约做股票研究,企业做市值管理的手段多为回购、分红,一旦现金流下降,很有可能面临资金链断裂风险。比如最近 High Yield, Repo 市场流动性枯竭。

本次冠状病毒爆发并非是币市股市暴跌的唯一原因,只是一个催化剂,经济短期休克导致种种问题暴露出来。

任泽平老师的宏观文儿写的还挺不错的,推荐。还有就是我以前天天读 zero hedge 博客,很多有意思的观点。

金融有意思的是,预期永远是提前于基本面的。我个人认为无论是币还是股的恐慌气氛已经触顶,接下来就要看 1)各央行政策是否有效,2)冠状病毒的扩散速度和死亡率,3)去杠杆情况。目前预期是极低的,只要好于预期,就是利好。我感觉,美股的调整还会持续一段时间,币圈的矿工需要一段时间出清,届时避险资产 vs fiat 的基本面优势才会提现。长期是光明的!

我们从公司的角度来讲,只有非常少的比特币,没有任何其他的币种。然后我们就非常重视的是这个现金流管理,然后以及这个就是对各种资产的一个配置情况,我们一直都非常保守。我已经很久没炒过币,也没有炒过股票,以上就是最近对市场的一个简单的分析判断而已。

猛小蛇:今年区块链行业发展陷入了一个比较迷茫的时间段,从市场关注点看,目前最热门的关注点是比特币奖励减半,DeFi 等方向,而关于公链技术领域已经较为寥落。区块链本来是一个以技术为核心的行业,但目前市场关注点更接近金融交易,这个现象正常吗?从技术角度,以及从交易平台的角度,区块链行业发展的趋势到底是怎样的?用户投资者们究竟应该关注什么?请两位分别回答一下。

Constance:关于这个问题我的想法还真挺多的。很开心能用这个机会跟大家分享,写得比较长。大家都知道,前几年区块链技术的呼声很高,数以百计的项目方争先恐后进行 ICO 和 IEO,但这其中可能大部分的项目都是无法实现区块链技术应用落地的。

区块链的技术和经济价值最适用的领域就是金融领域。并且,区块链技术并不只是叠加在金融科技(Fintech)之上的应用,也就是说它不只是为金融服务,而是完全颠覆了金融的使用场景。

举一个例子,除了平时大家最常关注的 BTC,ETH 这种原生资产外,在资产证券化(ABS)领域,由区块链所构建的代币(token)可以对应到很多的实物资产或权益,从而把权益进行细分化。传统金融领域已经对 ABS 做了非常多的尝试,尤其是美国的房地产信托基金(reits),在金融交易及合规领域都已较为完善。但反观中国,想要做这一块几乎是不可能的。

我们现在也已经看到了许多现实的例子。已经有许多市场监管机构和全球各地的交易所,包括纽约证交所 (NYSE) 和德意志交易所 (Deutsche Borse),表明了他们会去评估区块链可行性和优势的意图。这也说明,如果单独把区块链看做一个与金融产业完全分离的技术,或在非金融领域去落地应用会显得较为牵强。但从另一方面,这也可以看作是区块链技术的短板。因为区块链技术本身是一个去中性化的分布式存储,比中心化的处理能力要差。所以区块链技术并非以效率取胜,而是以公平、透明等优势取胜。

以上是我对区块链技术在金融领域可用于实践的观点。那么在金融交易领域,区块链的优势有哪些呢?

作为交易所,我认为现在我们能看到的区块链技术的落地场景,同时也是被大家最为广泛认可的场景就是交易所这个业务模式。因为在区块链行业中,大家可以清晰的看到交易所已经落地的商业模式,所以相对于其他 ICO 空气币,交易所的平台币更得到投资者的认可也更具备投资价值。

总的来说,我认为由于区块链拥有较高的金融属性,区块链技术在金融产业的落地应用会越来越多的被大众所熟悉和接受。又因为它能够击中用户在使用传统金融服务中所不能够满足的痛点,所以我相信未来会看到区块链与更多的金融场景结合落地。

从交易平台的角度,我觉得对于投资者来说,最需要关注的是投资者本身要对市场综合性风险以及自己的收益预期有一个清醒的认识,需要对自身能够承受的最大损失有一个比较客观的自我评估。

尤其是对于普通投资者来说,一定要有风控的意识。我们知道期权是非常好的一个套保工具,比如同时买看跌及卖看涨期权做一个组合对冲。这样的话,投资者可以利用期权数据确定市场情绪,对冲市场的不确定性。

在这里推荐一下 FTX 平台的明星期权产品:MOVE 波动率合约,MOVE 波动率合约本质上是一个双向组合期权 straddle,也就是一个 call option 加一个 put option。MOVE 合约追踪每个币种一天内价格波动的绝对值,例如:一天里(从 UTC 时间 00:00 到 23:59),BTC 价格波动的绝对值为 $125,那么不论 BTC 价格是上涨还是回落,BTC-MOVE 合约都将以 $125 进行交割。

FTX 是非常具有创新性的交易平台,很多产品都是独创的,ARPA 很荣幸加入到 FTX 神龙指数里面。

我先从宏观上说说区块链行业所处的位置,然后聊聊 ARPA 在技术上的一些创新。

首先,2017 年底开始的公链竞争,同质化非常严重。技术本身不是核心竞争力,而拥有一项可以解决某个业务问题的技术才是核心竞争力。公链从 2018 年开始突破性创新的减少和找不到 Killer app 相关。

其次,基础设施和上层应用是一个螺旋上升的过程。加密货币最初就是用于交易的,脱胎于传统金融,所以目前咱们看到的 DeFi 也是把传统金融工具转移到了加密货币市场。如果监管允许,DeFi 的终极目标是另类金融资产,虚拟有价物,只是目前这些都还没有上链。STO 发展缓慢也有由于监管上的阻力。对于新事物的接受需要时间。

参考互联网和移动互联网,区块链行业还有很长的路要走,所以各位要有打持久战的决心。未来的区块链产品是看不出来用了区块链的,to C 的界面抽象后应该和普通的 app 没有任何区别。

现在我说说 ARPA 的创新点,我们致力于用安全多方计算+区块链去解决数据安全共享问题。我们目前的核心产品为基于安全多方计算的隐私计算平台 (Secure Computation Platform),赋能企业间高价值数据的安全查询、联合分析与模型训练,可使用于可使用于金融联合风控、黑名单查询、跨部门数据协同等众多场景,让数据可用但不可见。

在商用 MPC 方面,客户主要是 B 端,所以大家的感知并不明显。我列一下 ARPA 的时间线,确实在过去的两年我们做了很多事情。

ARPA 里程碑

2018 年 4 月成军,小伙伴陆陆续续从美国日本法国回国创业
2018 年 7 月发布首版白皮书,阐述为什么我们要做隐私计算,应用场景,和技术路径
2018 年 7 月完成了首轮融资,多家硅谷的 cryptofund 参与
2018 年 12 月寒冬中我们与京东数科和中化集团展开合作,并完成了第二轮融资
2019 年 2 月测试网上线,隐私计算压力测试 99 方
2019 年 3 月国内最顶尖的技术社区 CSDN 与 ARPA 开启合作专栏,目前已有 5 篇头条
2019 年 5 月开始陆续登陆抹茶、Kucoin、Gate 比特儿等交易所
2019 年 6 月发布中国信通院牵头的安全多方计算标准,蚂蚁金服、阿里、百度和 ARPA 参与
2019 年 8 月登陆火币
2019 年 11 月登陆币安,逐步拓展海外各语言社区
2019 年 12 与,受邀参加 IEEE 安全计算共享学习国际标准制定,成为 IEEE 企业成员
2020 年 1 月,主网上线,可运行 9 种安全多方计算算法,目前完成超 2 万次计算任务
2020 年 1 月,加入 MPC Alliance,世界唯一的隐私计算企业联盟
2020 年 2 月,门限签名方案已经跑通,去中心化跨链资产锁定(BTC 锁到 ETH 网络)流程设计完毕
2020 年 3 月,与两个巨头开始做 MPC 的概念验证和早期产品,由于 NDA 的原因不能透露具体名称
2020 年 3 月,新起点,做 DeFi 和 Dex 的跨链资产基础设施

猛小蛇:前不久 FTX 宣布将 ARPA 纳入其神龙指数 Dragon Index。神龙指数这个名字听起来很酷,不过很多人并不了解神龙指数是什么,请康康先为大家解答一下,神龙指数究竟为何物? ARPA 是怎样被纳入其神龙指数的?这对 FTX 平台来说有怎样的意义?未来 ARPA 和 FTX 又将发生怎样的化学反应?

Constance:大家都知道在 2019 年 10 月的时候中国的公链项目就像雨后春笋版涌出,其中不乏有许多非常优质的项目。随着我们平台用户对中国公链的交易呼声越来越大,FTX 也进行了积极的响应,神龙指数就是这个时候推出的。

我们会在这个季度末的调仓时正式将 ARPA 加入神龙指数。指数合约最大的优势有几个。第一就是你只要看中某个板块,就直接买这个板块的指数,只要这个板块里大部分的币涨,指数就是涨的,会很省心。第二就是,因为指数同时配置了多个币种,分散了风险,指数的波动性也会降低,基本真实反映了这个板块大多数币的表现。比如小市值山寨币指数 SHIT,一个 AION 可能一天波动 50%,但 SHIT 一般日波动 5% 以下,这对于被动投资者非常实用,牛市躺着赚钱。最后就是,对于资金体量大的朋友,指数合约方便调仓,对于牛市的轮动行情,只需要交易少量品种即可完成对整个赛道的币的持仓。

我认为虽然 crypto 交易长期还是由中心化主导,但是我们也看到 DeFi 和 DEX 正在高速发展。

ARPA 作为中国优质项目之一,我们非常荣幸能够将其纳入 FTX 神龙指数,这一次可以说是终于集齐了 9 颗龙珠。也希望之后能够与 ARPA 有更深度的合作和交流。

在与 ARPA 的接触中,我们了解到 ARPA 正在用门限签名(安全多方计算的一种特定算法),做 BTC 的去中心化跨链锁定,把其他资产如 BTC、BCH 跨到以太坊,这样可以极大的丰富 DeFi 的资产类别。

添加 ARPA 进入神龙指数中意味 FTX 愿意为了优质项目调整我们现有的指数,也同时希望和 ARPA 共同成长、进步。下一步会联合两个社群,推出一些活动,希望大家有兴趣的话可以参与进来。

FTX 将对平台的 6 个指数进行定期成分调整,本次的指数成分调整将于本季度末 3 月 27 日进行。指数成分调整的详情大家可以参见 FTX 帮助中心文章【2020 年 3 月指数成分调整公告】。

Felix Xu:我补充一点,其实越是成熟市场,ETF 的需求就越强。ETF 无论是在美国还是在中国,包括现在美国流行一些创新因子的 ETF,都是为机构投资人铺路。我觉得未来 crypto 的增量主要是家族办公室、高净值个人、还有通过合规渠道进入的个人投资者,FTX 的各种创新 index 我是非常之认同的。其次,这次加入神龙指数也是把 ARPA 带到了一个更大的舞台,和一流的国产项目比拼。我一个愿望就是把中国项目做到世界级高度,改变一些 stereotype。

猛小蛇:去年 12 月在人民大会堂举行的中国企业发展论坛上,ARPA 被评为中国十大创新区块链公司。ARPA 受邀参与 IEEE《共享机器学习系统技术框架及要求》国际标准制定,这在区块链企业中是很了不起的。在人民大会堂的现场我还听了徐总的讲话,非常精彩。徐总能否为大家介绍一下 ARPA,先说说它的具体内容,再说说它的应用场景。简单粗暴地说,ARPA 是啥?能干啥?为何 ARPA 拥有参与国际标准制定的技术能力?

Felix Xu:ARPA 致力于用安全多方计算+区块链解决数据安全共享问题,成为分布式商业中的数据交换基础设施。我们目前的核心产品为基于安全多方计算的隐私计算平台 (Secure Computation Platform),赋能企业间高价值数据的安全查询、联合分析与模型训练,可使用于可使用于金融联合风控、黑名单查询、跨部门数据协同等众多场景,让数据可用但不可见。ARPA 与中国信息通信研究院共同制定安全多方计算标准,并参与制定 IEEE 国际标准。落地方面,与多个 500 强企业有概念验证和早期产品。

今年我们会在 DeFi 基础设施领域大展拳脚,一会会细聊。

数据共享行业很大,未来应该是一个千亿级的市场。去年年底大家肯定听说了 51 信用卡和其他一些知名大数据公司、风控数据公司被查被抓,就是触碰到了数据采集的红线,在没有授权的情况下用爬虫采集个人金融信息。其实欧美在数据隐私方面是走在前面的,欧盟的 GDPR、美国的 CCPA,都有明确的政策来保护数据隐私,而中国最近也有不少类似的动作。

数据安全共享有数据隐私监管政策的加持,目前由于技术门槛很高,竞争壁垒高,所以大部分大型企业刚刚开始探索。

说完了行业,我说说 ARPA 做的安全多方计算是什么。

咱们离巴菲特又进了一步。安全多方计算的起源是 1982 年姚期智院士提出的百万富翁问题,经过这些年的研究,2012 年欧洲的两位教授提出了利用秘密分享实现安全多方计算的方法。

之所以选择 MPC 这个技术路径,首先这个和我们团队构成有关,我们的密码学研究院 Alex Su、Dragos Rotaru 和 Mark Simkin 都是 MPC 领域的专家,追随着顶尖的教授比如 Ivan Damgard 和 Nigel Smart。所以我们选择了纯密码算法的 MPC,技术路径为秘密分享。我们在 MPC Alliance 世界顶尖的 MPC 行业联盟,参与国内国际的 MPC 标准制定。ARPA 是业内公认的 MPC 第一梯队。

其次,我们确实觉得 MPC 和区块链是有很多异曲同工之妙的。比如都是去中心化的,区块链是去中心化的账本,而 MPC 是去中心话的在加密数据上做运算。是天然结合,同时也不会遇到 TEE 比较中心化和工程上漏洞的问题。数学比较美。当然一会我也会说到,TEE 和 MPC 的终点是一样的,而且使用场景很不同。都是非常好的技术路径。

我们在国内外 MPC 标准化方面做了不少工作。下面我说几个案例。

目前 ARPA 主要做金融领域,原因是金融的数据化程度比较高,而且数据价值比较高。每一个银行都是数据孤岛,他们最希望共享黑名单,算出行业的交易数据等等。这些银行希望获取到这些金融资产的信息,又能保护自家银行的信息隐私,最终以达到完成更好的风控。

举几个例子:

第一个例子:ARPA 可提供一个黑名单联合风控查询系统,安全多方计算会在密文上进行搜索,判定这个用户是否也贷款未清的状况。最终会返还一个数字,代表该用户的贷款表现是否有欠款,但不会显示具体在哪家银行。

第二个例子:在双方应用场景中,ARPA 为国内领先的金融科技公司 J 提供 VAR 风控模型的安全分析服务。这个 VAR 服务主要面向各大金融机构,这些金融机构不想把确切的持仓数据提供给 J,而 J 希望 VAR 风控模型参数被保密。所以 ARPA 针对 VAR 的参数和金融机构数据进行了安全多方计算,分析结果直接反馈给金融客户,J 卖出了 VAR 的服务,保密了参数,金融机构享受了 VAR 服务,保密了数据,达成了合作双赢。

第三个例子:全球 500 强化工公司,这家公司与多家交易合作伙伴组成了大宗商品交易联盟,联盟成员点对点交易频繁,但不愿第三方暴露自己成交价。联盟外很多金融机构、工厂想知道某些精细化工品的行业公允价格,但由于没有交易所的存在无法获得数据。MPC 技术可以将这些成员联合在一起,每天计算出加权平均的行业公允交易价格,工厂和金融机构可以按照交易价格制定策略,这个交易价格也同样是一款数据产品。央行最近也是把安全多方计算放进了 2021 年规划当中。

总结一下,就是我们做的早,核心团队的研究和工程能力很强,与欧洲两位 MPC 大神教授和他们的博士后联系紧密,已经有多个落地案例。所以才能获得一系列殊荣,并邀请制定标准。

猛小蛇:好的,虽然高能硬核,但我们对 MPC 也还是有了一个入门级的理解,还需要持续消化。ARPA 在 MPC 基础之上提供数据共享解决方案,并且有门限签名技术,这个技术的内容是什么?它真的将会是 DEX 和 DeFi 爆炸性增长的先决条件?另外,ARPA 在 MPC 隐私计算领域目前有哪些落地的应用?这些落地应用是否形成有效的商业模式支持 ARPA 创造营收?

Felix Xu:好的,首先门限签名 Threshold Signature Scheme 是安全多方计算的一个特定算法,利用秘密分享,去中心化的实现密钥的生成和验签。这个也是最近我们开始把它和 DeFi 和 DEX 联系在一起,是 ARPA 2020 年的重点计划之一。

我先来讲讲跨链资产锁定的重要性,即把 BTC 转化为 ERC20 的 BTC,然后用于交易或者借贷。

1)中心化交易所是最大的跨链资产平台

DEX 资产跨链是大币种交易的前提
DeFi 资产跨链是扩大抵押物的品类,触达增量市场。

2) BTC vs ERC20

BTC 市值是 ERC20 代币的 6 倍
持币者比 ERC20 代币更多
BTC 用户的忠诚度更高

3)单一链做 DeFi 的先决条件过高

长期持币用户
稳定币
去中心化
波动率相对低

那么如何用门限签名做跨链资产的桥呢?

我这里解释一下,DeFi app 包括 DEX 是应用层的东西,无论是抵押借贷还是交易,目前都是以太坊生态的。如何把比特币或者 BCH 等资产嫁接到 DeFi 生态,是今年的大课题。我们做的是基础设施,而非借贷 / 交易本身。Keep Network 的 TBTC、RenVM 都在这方面探索,但是总体 ARPA 在门限签名领域的竞争对手不多。因为门限签名 TSS 的技术门槛比较高。我们因为一直在做通用 MPC,所以在 TSS 技术上有很深的积累。

门限签名是 MPC 的一个特定算法。ARPA 之前的工作主要是提供通用 MPC 算法。门限签名的工作原理是在密钥生成、和验签的过程,从单一节点转化为多个节点,可以理解为更安全、用密码算法保证的 multisig。这里我们用秘密分享在实现 ECDSA 的密钥生成和签名。

这些多节点 signers,组成一个隐私计算网络,即 ARPA 主网。他们都需要质押来应对有可能发生的作恶行为。

ARPA 基于秘密分享的门限签名方案是跨链资产锁定(cross chain composability)的核心组建。去中心化托管和 imBTC、HBTC 都不一样,工程化较高的是 TBTC 目前还没有主网。我相信跨链资产锁定是支撑 DEX 和 DEFI 大发展的基础设施。市面上的竞争对手不多。

ARPA 的门限签名比较完善,有 demo 能跑通,此前和 Cobo Invalut Matrixport 都对接发现 to C 的钱包并不是最大痛点,也是去年年底转向做 cross chain 资产锁定的。我们就定位为一个工具,不是一条链,做到足够专精。

上面俩图一个是我们门限签名在局域网环境下运行的截图,另一个是验证签名的速度,大家可以看到效率是足够满足目前业务需求的。

总结一下,目前我们的两个方向即商用 MPC 计算平台、DeFi/DEX 的跨链资产锁定桥,都是极具创新、对数据和 crypto 行业有推动作用的事情。在商用 MPC 方面,上有有政策支持,大型企业在积极探索,我们的需求量年后大幅提高。而跨链资产锁定,可以把 BTC 和其他链上的加密货币,去中心化的锁定到 ETH 上面,赋能 DEX 和 DeFi 去拓展 BTC BCH LTC 等增量市场。ARPA 作为计算网络,无论是商用 MPC 还是 DeFi 门限签名,均可以收取计算费用,完成 ARPA 的价值捕获。

那么跨链资产锁定的客户是谁呢?ERC-20 BTC / BCH / EOS 可以使用在众多 DeFi protocol 上面,比如 Compound AAVE 等等,让 BTC 的持币者也可以享受 DeFi 或者用 DEX 进行交易。ARPA 的价值捕获,是在每次资产跨链时的手续费,去中心化的托管费用,由 signers 一起分享,部分进行 ARPA 的销毁。

猛小蛇:signers 也有可能是个人吗?

Felix Xu:可以是个人提供的算力节点、也可以是 DeFi protocol 和 DEX providers。

猛小蛇:跨链搭桥收过路费,办个速通卡打打折,我只能看到这一层。

接下来请徐总说说团队和计划吧。对于 ARPA 团队而言,未来将如何实现 ARPA 的价值?另外,ARPA 在 2020 年有怎样的发展计划?计划可能会遇到哪些困难?又准备如何克服这些困难?请徐总回答。

Felix Xu:冠状病毒对实体经济冲击很大,最近区块链也感受到的阵阵寒风,大家都开始过冬状态了。之前一个采访中,我说周期管理是区块链领域项目团队最需要注意的。现金管理,开源节流,其实我们和其他各行各业的公司也都一样。

每次行业大洗牌都是绝佳的超越的机会,大部分优秀的企业均经历过经济衰退的洗礼。首先 ARPA 技术和运营一切正常,我们仍在吸引优秀人才,资金充足。隐私计算和 DeFi 刚刚进入快速发展期,未来可期。

千里之行的一小步。过去的一年里我们参与了中国信通院的 MPC 标准,昨天我同事还在参与信通院 TEE 的标准工作。IEEE 的 P2830 工作组以及 MPC Alliance 我们在积极贡献内容,推动隐私计算的行业发展

另外今年最让我感觉振奋的是把门限签名技术用于跨链资产锁定,即把 BTC 去中心化的锁定到 ETH 链上。这里用到隐私计算里面门限签名(threshold signature scheme)我们已经可 demo,已跑通。跨链资产的 Bridge 是 ARPA 今年的新规划,大计划。

从运营方面,熟悉我们的同仁可能了解,ARPA 是业内人效非常高的团队,我们积极调动各语言和地区的 ARPA 爱好者、志愿者,在当地组织线上社群和线下活动。两周前我们刚成立了南非群。交易所方面我们已经登陆了币安、火币等大所,下一步是合规交易所,比如很快我们将上线越南合规交易所 BVNEX 和韩国持牌交易所 Hanbitco,还有一些其他的。

我们经历过了 2018 年底的那次 crypto 寒冬,这是第二次了,我们现在的状态更好,资金充足,斗志满满。路遥之马力,日久见人心。没啥好担心的,干就完了!

猛小蛇:近期很多交易平台上线了杠杆代币业务,对于 FTX 来说,FTX 的杠杆代币业务和其他交易所有什么不同?在推广和运营方面,有没有更先进的策略方法?有请康康。

Constance:是的,现在 FTX 业内首创的杠杆代币(Leveraged Token)已经上线了币安、币安 DEX、gate.io、Gopax、BitMax、ZBG、BKEX、BitKan 和 ZT 交易所。

我来简单介绍一下 FTX 杠杆代币,杠杆代币是一种 ERC20 代币,也就是说它可以在任何现货市场进行买卖交易。用户可以不存入保证金来做杠杆交易,让交易者可以持有空头仓位(空仓)和杠杆头寸。相当于把衍生品和杠杆交易代币化。

杠杆代币类似传统金融中的杠杆 ETF,它会追踪某些数字货币的表现,并衍生出了多倍回报。比如 ETHBULL 就是 3 倍杠杆做多 ETH 的代币。相反,ETHBEAR 就是 3 倍做空 ETH 的代币。在日内,杠杆代币可以达到底层资产的 3 倍回报。

我们杠杆代币和市场上类似产品的最大不同是:我们币化了此杠杆 ETF 仓位。币化就代表,此仓位可以上链,并在链上移动,这也是充分应用到了区块链技术。而且我们收取的每日调仓费用是远远低于市场上同类型产品的。

举例来说,某交易所 ETF 每日收取 0.1% 的调仓手续费,我们只收取 0.03%。我们的杠杆代币流动性全为真实流动性,越多的交易所上线我们的杠杆代币,意味着这个币在链上自由移动划转的空间就更大,也会成为未来一个新的交易机会,比如搬砖套利,宣发方面,我们最近制作了很多杠杆代币的教学材料。

有很多刚了解杠杆代币的用户会不是很清楚杠杆代币的手续费、调仓等机制,针对用户的这些疑惑,我们准备了用户新手入门教学视频及文字资料。同时,也准备了在线杠杆代币直播教学,在本周六晚 7 点,请到了 Bcoin 的实盘金牌导师几木老师和 AKG 交易学院院长:AKG 仓公子为我们分享:杠杆代币实操的直播教学。如果想观看直播,可以添加 FTX 官方微信客服(ftexchange)。

同时,我们也希望杠杆代币能够被币圈越来越多的朋友所了解和熟知,因为杠杆代币是 ERC20 代币,它也可以在其他没有杠杆的交易所进行交易,这样用户可以进行跨平台对冲,这也带来了更多的流动性,可谓是非常方便。最后,我们也欢迎对 FTX 杠杆代币上比感兴趣的交易所来咨询上币事宜。

猛小蛇:今年 FTX 还会推出哪些新的交易产品?在今年达成怎样的目标?目前崛起的交易平台不在少数,你对目前交易所行业目前的发展的情况有怎样的观察?FTX 又将准备采取怎样的竞争策略?

Constance:好问题。2020 年我们会加快 FTX 发展的步伐,我们会在近期推出新的交易产品,在这里先要给大家卖个小关子,请大家添加我们的官方微信客服(ftexchange)或关注我们的社交平台:微博 @FTX 官方微博。了解 FTX 的一手动态!

FTX 一直致力于创新的衍生品产品,让更多的传统金融产品能在数字资产领域落地。所以除了在产品上新外,我们也会加大对用户教育的筹备及推广力度,希望能够通过用户教育让大家看到 FTX 更多有趣的平台产品,像是追踪某一币种一天内价格波动的绝对值的波动率(MOVE)合约,以及对标一篮子币种的指数合约等。

我预期 2020 年合约市场前景不会像 2019 年一样出现许多大幅度的变动,全球将会瞩目各交易所在交易量方面的一较高下。在这一点上,可以访问我们平台推出的交易量鉴:用于记录各大交易所真实交易量数据,每天实时刷新:https://ftx.com/volume-monitorhttps://ftx.com/volume-monitor

另外我认为在衍生品行业即使出现重大变动,也不会是由于 BTC 合约。因为大家正期待更多的衍生品玩儿法。就现在来看,与传统金融行业的类似物相比,数字货币行业存在着更具大的未被开发的潜力。 很多其他标的的数字资产合约及衍生品代币化很可能只是昙花一现,但期权产品可能会有更长期的发展,所以我们平台现在已经上线了期权交易。

我们更可以大胆猜测一下 2020 年的数字资产交易所行业,什么会是宠儿。

第一种猜测是交易所整合(consolidation)。未曾获利的交易所纷纷倒闭退出场,而未曾获市场接受的代币也会步其后尘。200 家假交易所获得可观的真实交易量的时代已将近告终,而可能成为下一个比特币的 200 种代币的时代也已终结。

第二种猜测是强调实际落地案例及公司收益(use-cases and revenue)。就像我们熟知的,用于评判一家普通公司的标准。交易所平台币在 2018 年及 2019 年表现不俗,且 2020 年可能持续如此。这些平台币是具有实际集成及价值的数字货币案例体现。我预期在 2020 年会看到更多:人们在增创用户真正需求的数字货币整合业务,之后整合成代币形式。

第三种猜测是汇款(remittances)。如果注意到现在数字货币创造何种经济价值,最明显例子是人们寻求将资金由一国家汇至另一国家。原因是他们很快意识到国际汇款工作机制是如此低效。因此,2020 年可能会是法币之年。

FTX 又将准备采取怎样的竞争策略呢?FTX 一直秉持着领先,安全、创新、高效、专业的服务态度。从 2019 年 5 月创立到现在,一直在以产品魅力吸引来了大批的’自来粉‘。在 2020 年,FTX 会加大对平台创新产品的宣传力度。

当然,有竞争才有更大的进步空间,我们希望能够继续专注做好自己的产品,继续用产品说话,扩展用户规模。同时我们也会继续改善并推进网页 UI 及 APP。希望能够为用户带来最好的交易产品和交易体验!

网友互动:请问徐总,ARPA 的 MPC 成功率目前是 100%,如果应用到医疗数据统计,社会福利等方面,成功率还有这么高么?

Felix Xu:首先是计算环境目前是可控的,我们只向相对可信的节点开放了节点申请,目前作恶情况少。其次,作恶包括 abort attack 可以找到并且进行处罚。

来源链接:news.huoxing24.com

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